Anteil notleidender Kredite auf Zypern von fast der Hälfte des Portfolios auf EU-Niveau gesunken

Die Banken auf Zypern haben das Problem der notleidenden Kredite praktisch gelöst: Ihr Anteil ist von fast der Hälfte des gesamten Kreditportfolios auf dem Höhepunkt der Krise auf Werte nahe dem EU-Durchschnitt gesunken. Das geht aus einer Analyse der Zentralbank von Zypern hervor, die von Xenios Sokratus, einem Mitarbeiter der Abteilung für Risikoanalyse, erstellt wurde.

Die Krise entstand infolge der raschen Ausweitung der Kreditvergabe nach dem Beitritt Zyperns zur EU und der Einführung des Euro. Die Banken waren stark von Immobilienentwicklern und dem Bausektor abhängig und orientierten sich bei der Kreditvergabe nicht an der Zahlungsfähigkeit der Kreditnehmer, sondern am Wert der Sicherheiten. Als Immobilienpreise, Einkommen und Vertrauen einbrachen, boten die Sicherheiten weniger Schutz als erwartet, während langwierige gerichtliche Beitreibungsverfahren und Umschuldungen nach dem Prinzip „verlängern und so tun, als wäre alles in Ordnung“ die Anerkennung tatsächlicher Zahlungsausfälle hinauszögerten.

Die Bankenkrise von 2013 mit dem Schuldenschnitt bei Einlagen und den Beschränkungen des Kapitalverkehrs verstärkte den Abschwung. 2014 führte die Europäische Bankenaufsichtsbehörde einheitliche Berichtspflichten für notleidende Kredite ein. Von 2015 bis 2018 richteten die Banken spezielle Abteilungen für den Umgang mit Zahlungsrückständen ein, und ab 2018 beschleunigte sich die Bereinigung: Die Kredite wurden in kompletten Portfolios verkauft. Als Wendepunkt bezeichnet die Zentralbank das Bank-of-Cyprus-Geschäft unter dem Namen Project Helix.

Die aktualisierte Struktur wurde durch die Pandemie auf die Probe gestellt: Auf dem Höhepunkt standen etwa die Hälfte aller laufenden Kredite unter einem Zahlungsmoratorium, doch eine neue Welle notleidender Kredite blieb aus. Die Zentralbank erklärt dies mit den aufgebauten Kapitalpuffern und vorsichtigeren Kreditvergabestandards.

Der Großteil der problematischen Schulden verschwand jedoch nicht, sondern ging an Kreditankaufgesellschaften über: Die Kredite sind weiterhin unbeglichen, befinden sich aber nicht mehr in den Bilanzen der Banken, während die Kreditnehmer weiterhin mit Beitreibungsverfahren konfrontiert sind. „Das Problem der notleidenden Kredite war nie nur eine Kennzahl für die Banken. Es war eine makroökonomische Beschränkung“, betont Sokratus. Seiner Einschätzung zufolge haben die Banken ihr Krisenkapitel abgeschlossen, für viele Kreditnehmer wird es jedoch weiterhin geschrieben.