Udział kredytów zagrożonych na Cyprze spadł z niemal połowy portfela do poziomu UE

Banki na Cyprze praktycznie rozwiązały problem kredytów niepracujących: ich udział spadł z niemal połowy całego portfela kredytowego w szczytowym momencie kryzysu do poziomu zbliżonego do średniej w UE. Wynika to z analizy opublikowanej przez Centralny Bank Cypru, przygotowanej przez Kseniosa Sokratusa z działu analiz ryzyka.

Kryzys był skutkiem szybkiego rozwoju akcji kredytowej po przystąpieniu Cypru do UE i przyjęciu euro. Banki były silnie uzależnione od deweloperów i sektora budowlanego, a przy udzielaniu kredytów kierowały się nie zdolnością kredytobiorcy do spłaty, lecz wartością zabezpieczenia. Gdy załamały się ceny nieruchomości, dochody i zaufanie, zabezpieczenie okazało się mniej skuteczne, niż zakładano, a długotrwałe procedury sądowe dotyczące egzekucji oraz restrukturyzacja na zasadzie „przedłużaj i udawaj” opóźniały uznanie rzeczywistych niewypłacalności.

Kryzys bankowy z 2013 roku, związany z częściowym umorzeniem depozytów i ograniczeniami przepływu kapitału, pogłębił spadek. W 2014 roku Europejski Urząd Nadzoru Bankowego wprowadził jednolite zasady raportowania dotyczącego kredytów zagrożonych. W latach 2015–2018 banki utworzyły specjalne jednostki zajmujące się zaległościami, a od 2018 roku proces oczyszczania bilansów przyspieszył: zaczęto sprzedawać całe portfele długów, a w Centralnym Banku Cypru za punkt zwrotny uznaje się transakcję Bank of Cyprus o nazwie Project Helix.

Testem zaktualizowanego systemu była pandemia: w szczytowym momencie moratorium na spłaty objęło około połowy aktywnych kredytów, jednak nie doszło do nowej fali kredytów zagrożonych. Centralny Bank Cypru tłumaczy to zgromadzonym buforem kapitałowym i ostrożniejszymi standardami udzielania kredytów.

Jednocześnie większość problematycznych długów nie zniknęła, lecz trafiła do firm zajmujących się skupem kredytów: pozostają one niespłacone, ale znajdują się już poza bilansami banków, a kredytobiorcy nadal mają do czynienia z procedurami egzekucyjnymi. „Problem kredytów niepracujących nigdy nie był wyłącznie wskaźnikiem bankowym. Stanowił ograniczenie makroekonomiczne” — zauważa Sokratus. Jego zdaniem banki zamknęły swój rozdział kryzysu, ale dla wielu kredytobiorców wciąż jest on pisany.