Kıbrıs’ta sorunlu kredilerin payı portföyün neredeyse yarısından AB seviyesine geriledi

Kıbrıs bankaları, sorunlu krediler sorununu büyük ölçüde çözdü: Sorunlu kredilerin toplam kredi portföyündeki payı, krizin zirvesinde neredeyse yarıya ulaşmışken, AB ortalamasına yakın seviyelere geriledi. Bu değerlendirme, Kıbrıs Merkez Bankası’nın Risk Analizi Birimi çalışanı Ksenios Sokratous tarafından hazırlanan analitik çalışmada yer aldı.

Kriz, Kıbrıs’ın AB’ye katılmasının ve avroya geçmesinin ardından kredilerin hızla genişlemesiyle büyüdü. Bankalar, gayrimenkul geliştiricilerine ve inşaat sektörüne büyük ölçüde bağımlı hale geldi; kredi verirken borçlunun ödeme gücünden ziyade teminatın değerini esas aldı. Gayrimenkul fiyatları, gelirler ve güven çöktüğünde teminat beklenenden daha az koruma sağladı; uzun süren tahsilat davaları ve “uzat ve görmezden gel” ilkesine dayalı yeniden yapılandırmalar ise gerçek temerrütlerin kabul edilmesini geciktirdi.

Mevduatlara el konulması ve sermaye hareketlerine getirilen kısıtlamaların uygulandığı 2013 bankacılık krizi, daralmayı daha da derinleştirdi. Avrupa Bankacılık Otoritesi, 2014 yılında sorunlu kredilere ilişkin ortak raporlama kuralları getirdi. Bankalar 2015-2018 yılları arasında gecikmiş kredilerle ilgilenmek üzere özel birimler oluşturdu; 2018’den itibaren ise temizleme süreci hızlandı: Borçlar tüm portföyler halinde satılmaya başlandı ve Merkez Bankası’nda dönüm noktası olarak Bank of Cyprus’ın Project Helix adlı işlemi gösteriliyor.

Güncellenen sistemin sınavı pandemi oldu: Çalışan kredilerin yaklaşık yarısı zirve dönemde ödemeler için moratoryuma tabi tutuldu, ancak yeni bir sorunlu kredi dalgası yaşanmadı. Merkez Bankası bunu birikmiş sermaye tamponu ve daha ihtiyatlı kredi verme standartlarıyla açıklıyor.

Bununla birlikte sorunlu borçların büyük bölümü ortadan kalkmadı; kredi satın alma şirketlerine devredildi: Borçlar hâlâ ödenmemiş durumda, ancak artık banka bilançolarının dışında yer alıyor ve borçlular tahsilat süreçleriyle karşı karşıya kalmaya devam ediyor. Sokratous, “Sorunlu krediler meselesi hiçbir zaman yalnızca bankacılık göstergesi olmadı. Bu, makroekonomik bir kısıtlamaydı” diyor. Ona göre bankalar krizle ilgili kendi bölümünü kapattı, ancak pek çok borçlu için bu bölüm hâlâ yazılmaya devam ediyor.